“二通一达”首月数据“全部皆墨”：圆通-16%，韵达-34%，申通-19%

2月17日晚间，国内上市的“二通一达”快递公司发布2023年1月基础数据，圆通速递业务量-16%，收入-15%；韵达股份业务量-34%，收入-31%；申通快递业务量-19%，收入-15%。

最近两个交易日，圆通速递被沪股通减持1645万股，最新持股7.23%；年初至今，圆通速递股价下跌12%，跌至10个月前，公司最新市值605亿。

最近两个交易日，韵达股份被深股通减持562万股，最新持股2.1%；年初至今，韵达股份股价下跌11%，创两个月新低，公司最新市值371亿。

最近两个交易日，申通快递被深股通减持208万股，最新持股1.05%；年初至今，申通快递股价下跌6%，公司最新市值149亿。

2022年年末，圆通速递的市值为691亿，韵达股份的市值为417亿，申通快递的市值为158亿。

根据近五年来的消费数据、消费群体、主流电商及社交电商的GMW、产业规划、房地产的综合数据、人口结构等持续观察，结合过去十年中国快递业发展的变化研究；我们认为，未来两三年，电商快递“同质化”现象将得到最终解决，继续市值“单一价格战”模式将带领品牌极大的损伤。加盟制快递网点的波动将进一步加大，完全依赖单一的“收件或派件”的思维，将面临巨大的挑战；总部和网点割裂较深的快递公司将遇到“黑天鹅”；与此同时，将首次出现局部场内过剩，电商快递现有的排名将重新洗牌，公司战略和企业掌舵人的考验全面开始，“运气”和实力的博弈更为剧烈，战略方向将成为公司的优先级。

圆通速递(600233.SH)1月快递产品收入30.68亿元，同比下降15.21%；业务完成量11.21亿票，同比下降15.64%；快递产品单票收入2.74元，同比增长0.51%。最近两个交易日，圆通速递被沪股通减持1645万股。年初至今，圆通速递股价下跌12%，跌至10个月前，公司最新市值605亿。

韵达股份（002120.SZ）1月快递服务业务收入27.49亿元，同比下降30.53%；完成业务量9.98亿票，同比下降33.99%；快递服务单票收入2.75元，同比增长4.96%。

最近两个交易日，韵达股份被深股通减持562万股。年初至今，韵达股份股价下跌11%，创两个月新低，公司最新市值371亿。

申通快递（002468.SZ）1月快递服务业务收入为21.72亿元，同比下降15.33%；完成业务量8.06亿票，同比下降18.49%；快递服务单票收入为2.70元，同比增长4.25%。年初至今，申通快递股价下跌6%，公司最新市值149亿。

2023年2月10日，国家邮政局发文表示，监测数据显示，截至2月8日，今年我国快递业务量已超过100亿件，比2019年达到100亿件提前了40天，比去年提前了2天。